存量贷款定价基准转换应积极稳妥
12月28日,中国人民银行发布公告,布置存量浮动利率贷款定价基准转换工作。也应该看到,存量浮动利率贷款定价基准转换涉及面大,周期长,工程浩大,必须在时间安排、方式选择、工作预案等方面作周密细致安排。

存量贷款定价基准转换应积极稳妥

来源:经济日报2019-12-31

12月28日,中国人民银行发布公告,布置存量浮动利率贷款定价基准转换工作。2020年3月1日至8月31日,借款人可与银行平等协商,将贷款利率“换锚”为贷款市场报价利率(LPR)或固定利率。这将扩大LPR应用,疏通货币政策传导机制,有助于推动和深化利率市场化。

今年8月17日,央行决定改革完善LPR形成机制。自8月20日起,每月20日公布LPR,作为银行新发放贷款的主要参考和定价基准。此前,央行对全国性银行新发放贷款应用LPR设定“358”目标。从执行情况看,目前接近90%的新发放贷款已经参考LPR定价。央行此次在公告中明确:自2020年1月1日起,各金融机构不得签订参考贷款基准利率定价的贷款合同。这表明,推动LPR应用的时间表大大提前,利率市场化进程进一步加快。

截至11月末,我国本外币贷款余额达157.56万亿元。此前LPR应用于新发放贷款,即使100%参考LPR定价,但应用范围仍然有限。对存量浮动利率贷款定价基准转换,完成贷款利率“两轨合一轨”工作,加快和扩大LPR在存量贷款中的应用,将使LPR全面成为贷款定价基准,更好地发挥LPR在贷款定价中的关键作用,使贷款利率能更及时反映市场利率变化,有助于提升货币政策传导效果,提高金融资源配置效率。

央行明确,借贷双方按市场化原则协商确定具体转换条款。为顺利推进转换工作顺利,保护借贷双方利益,预计初次转换之后,存量贷款利率执行水平将与转换之前保持基本不变。2020年货币政策在保持稳健基调的同时,将加大逆周期调节力度,未来一段时间LPR仍有一定的下行空间。借款人与银行平等协商,采用LPR作为定价基准或将是普遍方式,这对借款人是相对有利的。这种相对市场化方式有助于降低实体经济融资成本,更好地为稳增长、稳就业服务。即便借款人与银行协商转换为固定利率,LPR仍然可能是重要参考。

值得注意的是,央行此次对商业性个人住房贷款定价基准转换提出了特别要求。存量房贷转换有两种方式:一是如以LPR为定价基准,则加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月份LPR的差值,其中从转换时点至此后第一个重定价日的利率水平等于原来利率水平;二是如转换为固定利率,转换后利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。也就是说,无论是何种转换方式,转换后的房贷利率应不低于原有利率,除非采用第一种方式后LPR下降。这主要是为了贯彻落实房地产市场调控要求,在流动性合理充裕、市场利率有望下行的情况下,坚守“房住不炒”的定位,不向房地产市场发出错误信号。

同时,也应该看到,存量浮动利率贷款定价基准转换涉及面大,周期长,工程浩大,必须在时间安排、方式选择、工作预案等方面作周密细致安排。尤其是要加强与改进市场沟通,以适当方式向借款人普及存量贷款定价基准转换的意义、目标和步骤,让全社会充分认识、理解并支持利率市场化,推进定价基准转换工作平稳开展。对于借款人来说,应理性地与银行沟通,协商确定转换方式和具体条款。

对于银行来说,在按照央行要求做好转换工作的同时,应进一步完善风险定价体系建设,提升贷款定价能力,加强利率风险管理,并优化资产负债结构和盈利结构,逐步提高非利息收入,增强应对内外部环境变化的意识和能力。

董希淼(作者系国家金融与发展实验室特聘研究员)

无障碍
首页 | 新闻 原创 视听 | 问政 评论 专题 | 区县 娱乐 财经 | 旅游 政法 直播 | 文艺 教育 生活 应急 | 房产 健康 汽车 | 取证 鸣家 会客厅 | 万花瞳 百姓故事 公益 | 信用
  • 站内
站内
分享
新浪微博
腾讯微博
微信
QQ空间
QQ好友
手机阅读分享话题

存量贷款定价基准转换应积极稳妥

2019-12-31 05:58:29 来源: 0 条评论

12月28日,中国人民银行发布公告,布置存量浮动利率贷款定价基准转换工作。2020年3月1日至8月31日,借款人可与银行平等协商,将贷款利率“换锚”为贷款市场报价利率(LPR)或固定利率。这将扩大LPR应用,疏通货币政策传导机制,有助于推动和深化利率市场化。

今年8月17日,央行决定改革完善LPR形成机制。自8月20日起,每月20日公布LPR,作为银行新发放贷款的主要参考和定价基准。此前,央行对全国性银行新发放贷款应用LPR设定“358”目标。从执行情况看,目前接近90%的新发放贷款已经参考LPR定价。央行此次在公告中明确:自2020年1月1日起,各金融机构不得签订参考贷款基准利率定价的贷款合同。这表明,推动LPR应用的时间表大大提前,利率市场化进程进一步加快。

截至11月末,我国本外币贷款余额达157.56万亿元。此前LPR应用于新发放贷款,即使100%参考LPR定价,但应用范围仍然有限。对存量浮动利率贷款定价基准转换,完成贷款利率“两轨合一轨”工作,加快和扩大LPR在存量贷款中的应用,将使LPR全面成为贷款定价基准,更好地发挥LPR在贷款定价中的关键作用,使贷款利率能更及时反映市场利率变化,有助于提升货币政策传导效果,提高金融资源配置效率。

央行明确,借贷双方按市场化原则协商确定具体转换条款。为顺利推进转换工作顺利,保护借贷双方利益,预计初次转换之后,存量贷款利率执行水平将与转换之前保持基本不变。2020年货币政策在保持稳健基调的同时,将加大逆周期调节力度,未来一段时间LPR仍有一定的下行空间。借款人与银行平等协商,采用LPR作为定价基准或将是普遍方式,这对借款人是相对有利的。这种相对市场化方式有助于降低实体经济融资成本,更好地为稳增长、稳就业服务。即便借款人与银行协商转换为固定利率,LPR仍然可能是重要参考。

值得注意的是,央行此次对商业性个人住房贷款定价基准转换提出了特别要求。存量房贷转换有两种方式:一是如以LPR为定价基准,则加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月份LPR的差值,其中从转换时点至此后第一个重定价日的利率水平等于原来利率水平;二是如转换为固定利率,转换后利率水平应等于原合同最近的执行利率水平。也就是说,无论是何种转换方式,转换后的房贷利率应不低于原有利率,除非采用第一种方式后LPR下降。这主要是为了贯彻落实房地产市场调控要求,在流动性合理充裕、市场利率有望下行的情况下,坚守“房住不炒”的定位,不向房地产市场发出错误信号。

同时,也应该看到,存量浮动利率贷款定价基准转换涉及面大,周期长,工程浩大,必须在时间安排、方式选择、工作预案等方面作周密细致安排。尤其是要加强与改进市场沟通,以适当方式向借款人普及存量贷款定价基准转换的意义、目标和步骤,让全社会充分认识、理解并支持利率市场化,推进定价基准转换工作平稳开展。对于借款人来说,应理性地与银行沟通,协商确定转换方式和具体条款。

对于银行来说,在按照央行要求做好转换工作的同时,应进一步完善风险定价体系建设,提升贷款定价能力,加强利率风险管理,并优化资产负债结构和盈利结构,逐步提高非利息收入,增强应对内外部环境变化的意识和能力。

董希淼(作者系国家金融与发展实验室特聘研究员)

亲爱的用户,“重庆”客户端现已正式改版升级为“新重庆”客户端。为不影响后续使用,请扫描上方二维码,及时下载新版本。更优质的内容,更便捷的体验,我们在“新重庆”等你!
看天下
[责任编辑: 杜漩 ]
发言请遵守新闻跟帖服务协议
精彩视频
版权声明:
联系方式:重庆华龙网集团股份有限公司 咨询电话:60367951
①重庆日报报业集团授权华龙网,在互联网上使用、发布、交流集团14报1刊的新闻信息。未经本网授权,不得转载、摘编或利用其它方式使用重庆日报报业集团任何作品。已经本网授权使用作品的,应在授权范围内使用,并注明“来源:华龙网”或“来源:华龙网-重庆XX”。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。
② 凡本网注明“来源:华龙网”的作品,系由本网自行采编,版权属华龙网。未经本网授权,不得转载、摘编或利用其它方式使用。已经本网授权使用作品的,应在授权范围内使用,并注明“来源:华龙网”。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。
③ 华龙网及其客户端标明非华龙网的确定来源或未标注华龙网LOGO、名称、水印的文字、图片、音频、视频等稿件均为非原创作品。如转载涉及版权等问题,请及时与华龙网联系,联系邮箱:cqnewszbs@163.com。
附:重庆日报报业集团14报1刊:重庆日报 重庆晚报 重庆晨报 重庆商报 时代信报 新女报 健康人报 重庆法制报 三峡都市报 巴渝都市报 武陵都市报 渝州服务导报 人居周报 都市热报 今日重庆
关闭