中小金融机构的稳健性事关金融稳定与安全。中央金融工作会议在谈到“完善机构定位”时指出，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营；在谈到“有效防范化解金融风险”时指出，及时处置中小金融机构风险。

不论是治已病还是治未病，关键在于提升中小金融机构的稳健性。这好比人体抵御外部病毒入侵，如果肌体强健，靠自身免疫力就能基本复原，如果肌体羸弱，就不得不借助外部药物。提升中小金融机构的稳健性就是要计长远，在增强免疫力上下功夫。

一要确保做实资本。中小金融机构免疫力的来源之一是股东出资，即资本金，正所谓“做生意要有本钱”。金融机构一旦经营失败、出现风险，首先要通过资本盈余吸收损失，如果不够，再由股东根据自身出资依法承担损失，直至股本清零，如果还不够，则开启“他救”机制。由此可见，做实资本是抵御风险的第一道屏障，也是最基础、坚实的屏障。接下来，要高度重视中小金融机构普遍面临的资本金补充渠道狭窄问题，拓宽其“补血”渠道。

二要健全法人治理。中小金融机构免疫力的来源之二是可持续经营产生的收益。金融机构可持续经营的基础是完善的法人治理。剖析高风险中小金融机构的病因不难发现，法人治理不健全是主因。例如，个别中小银行的股东大会形同虚设，高管违规向多个关联方发放巨额贷款，极大抬升了信用风险。为此，要完善中国特色现代金融企业制度，坚持和加强党的全面领导，实现股东大会、董事会、监事会和高级管理层“三会一层”各司其职、有效制衡、协调运作。

三要强化外部约束。中小金融机构免疫力的来源之三是外部的有效监管。金融机构的稳健性以预算的硬约束为基础，即资本充足率约束。出现坏账时，股东负有主体责任，需要用拨备、核销、补资本等方式满足监管要求。为了增强中小金融机构的稳健性、激发其服务实体经济的活力，金融监管总局已于近日发布《商业银行资本管理办法》，接下来，中小银行要做好政策过渡期的准备工作，细化资本管理，以资本定资产，优化信贷资产投向，提升服务实体经济质效。

提升中小金融机构的稳健性，不仅要在增强免疫力上下功夫，还要及时出手处置风险，最大限度遏制风险蔓延。银行业在金融体系中占主体地位，银行稳则金融稳。近年来，金融管理部门持续推进中小银行改革化险并已取得积极成效。从中国人民银行按季对银行业金融机构开展的评级结果看，在2023年第二季度全国近4000家商业银行中，绝大部分银行处在安全边界内，高风险银行资产占全部银行资产的比例已不足2%。接下来，要持续关注、分类施策、及时处置中小金融机构风险，切实防范风险跨区域、跨市场、跨境传递共振，牢牢守住不发生系统性风险的底线。

（郭子源）