个人养老金制度落地实施一年有余。近日，华夏基金发布了《个人养老金一周年投资者行为洞察报告》（以下简称《报告》），剖析个人养老金投资者的行为特征，从调研和客户投资数据出发，反映个人养老金投资者诉求，帮助投资者解决养老投资如何配置的难题。

个人养老金制度的实施，对深化和完善养老金第三支柱建设，推动养老保障体系高质量发展，优化个人养老财富储备，切实提升人民生活质量具有重要意义。截至2023年6月底，36个先行城市（地区）中开立个人养老金账户人数达4030万人。

个人养老金投资者呈现怎样的行为特征？《报告》显示，从调研数据看，养老意识较强的客户主要集中于生活在中心城市、处于中等收入水平、年纪在30岁至45岁的人群。从开户的驱动因素看，既想理财增值又想增加保障是投资者开通账户的主要原因。首先是出于对个人养老金的未来增值预期，其次是希望未来能够多一份保障，最后也有投资者是被税收优惠、参与奖励所吸引而开通账户。

从购买的个人养老金产品类型上看，选择购买多种个人养老金产品的投资者占比达47%，多元配置和单一投资各占一半左右，投资者开始尝试多元化的养老资产配置。同时，产品收益和稳定性是投资者购买养老金产品时的主要考虑因素；另外是关注产品的投资范围和申赎灵活度。

个人养老金投资者有哪些痛点和诉求？《报告》显示，产品收益不及预期、产品池小等问题阻碍投资者开通养老账户，而产品种类少、介绍不清晰、吸引力不够等问题则影响着投资者购买养老金融产品。投资者期待更多优质个人养老金产品和产品组合。在养老金融服务方面，投资者最希望获得业务咨询服务和养老规划服务，也希望能够获得专业的风险管理建议、专人投顾服务等。

对于如何进一步推动个人养老金业务的发展，《报告》建议：第一，加强个人养老金的宣传，开展科学养老理念普及活动，提升参与积极性；第二，进一步丰富产品供给，减轻投资顾虑，满足不同人群的养老投资需求；第三，优化升级客户服务，完善提升个人养老金产品的购买和持有体验；第四，关注投资者诉求和期许，提升个人养老金的吸引力和灵活度。

中国养老金融50人论坛特邀研究员娄飞鹏认为，目前不仅是个人养老金产品本身较少，还在于销售渠道合作不畅，有些银行代理销售的产品少，不利于客户选择。因此，丰富个人养老金产品，一方面金融机构要创新产品，特别是基金、保险、理财产品，从产品收益、期限等方面不断丰富，更好满足不同类型投资者的需求；另一方面在每个人只能开立1个个人养老金账户的情况下，需要加强基金、保险、理财机构与银行的合作，让银行代理销售的产品更丰富。（经济日报记者 马春阳）