A股迎来龙年开门红：AI概念股涨停潮，沪指站上2900点

沪指重返2900点之上，但成交额萎缩不足万亿元。

2月19日，龙年首个交易日，A股三大股指集体高开。早盘指数分化，沪指盘中一度收复2900点关口，深成指和创指冲高回落。午后银行股持续走高，带动两市温和回暖，沪指尾盘更是再度收复2900点关口。

从盘面上看，多模态AI概念股掀“涨停潮”，Sora、算力、CPO方向引爆市场；煤炭、石油指数表现强势，中国神华（601088）、中国海油（600938）均创新高。

至2月19日收盘，上证综指涨1.56%，报2910.54点；科创50指数涨1.57%，报763.32点；深证成指涨0.93%，报8902.33点；创业板指涨1.13%，报1746.42点。

Wind统计显示，两市及北交所共4253只股票上涨，1036只股票下跌，平盘有56只股票。

2月19日，沪深两市成交总额9572亿元，较前一交易日的10174亿元减少602亿元。其中，沪市成交4421亿元，比上一交易日4829亿元减少408亿元，深市成交5151亿元。

据大智慧VIP，两市及北交所共有440只股票涨幅在9%以上， 没有股票跌幅在9%以上。

北向资金2月19日合计净流出63.75亿元。其中，沪股通净流入1.78亿元，深股通净流出65.53亿元。

Sora概念横空出世，券商股走弱

板块方面，AI应用题材大涨，Sora概念横空出世，中文在线（300364）、当虹科技（688039）、易点天下（301171）、果麦文化（301052）等超30只个股涨停或涨超10%。

煤炭股继续走高，安泰集团（600408）、兖矿能源（600188）、云煤集团（600792）等涨停，新大洲A（000571）、中煤能源（601898）、安源煤业（600397）等涨超7%。

教育股走强，社会服务板块涨幅居前，开元教育（300338）、全通教育（300359）、科德教育（300192）、创业黑马（300688）等超10只个股涨停或涨超10%。消息面上，春节假期前夕，教育部发布《校外培训管理条例（征求意见稿）》公开征求意见的公告。正式出台后，这部条例将成为2023年9月颁布的《校外培训行政处罚暂行办法》之后第二部校外培训专门立法，且法律位阶更高，是首个行政法规。

农林牧渔表现不佳，巨星农牧（603477）、瑞普生物（300119）、唐人神（002567）、普莱柯（603566）等跌超4%。

券商股走弱，非银金融跌势明显，财通证券（601108）、中金公司（601995）、首创证券（601136）、华铁应急（603300）、华创云信（600155）等跌超2%。

医药生物逆市下挫，弈瑞科技（688301）、诺禾致源（688315）、药明康德（603259）、阳光诺和（688621）、神州细胞（688520）等跌超5%。

市场“交易底”已现

国泰君安表示，市场“交易底”已现，短期市场反弹窗口有望延续。指数年初以来调整充分，短期虽然已有一定幅度反弹，但考虑到前期中小市值板块的深度调整，以及历史低位的两融担保比例水平，高风险偏好投资者预期修正已基本结束，微观交易结构出清带来的“交易底”已经得到确认。1月超预期的信贷需求、资本市场监管优化以及活跃资本市场对于流动性的呵护或将带来投资者情绪的改善与空头回补，节后短期反弹窗口有望延续。

建议关注AIGC/新质生产力/产能出海/低空经济等主题投资机会。1）AIGC：文生视频模型Sora进展及效果超预期，谷歌发布Gemini 1.5模型，看好受益效率提升且成本降低的内容创作公司和算力产业链。2）新质生产力：制胜新赛道引领产业投资新方向，看好智能制造/新材料等新技术和未来新场景。3）产能出海：结构性产能过剩需求不足背景下，看好战略性出海的高端装备/五金工具和新消费趋势下的跨境贸易。4）低空经济：看好低空飞行器制造/核心零部件/飞行服务公司。

中金公司指出，配置方面，人工智能应用在视频领域的突破相关板块可能有所表现，年初至今较为低迷的科技成长板块，电子、计算机、通信等有望短期占优；可能受益于政策预期及行业景气回升领域也有望有相对表现。

浙商证券指出，自2023年8月以来的持续调整，市场基本进入历史底部区域。微观流动性冲击导致市场年初加速调整，2024年2月6日中央汇金宣布加大增持力度，提振了流动性信心，成为微观流动性修复的拐点。随着市场回归稳态，A股何处是底的本质还是取决于估值和盈利。针对估值，多项指标显示市场已经基本进入历史底部区域；针对盈利，稳增长政策加码，高质量发展助力，整体盈利有望逐步修复，结构亮点有望逐步显现。市场基本进入历史底部区间，此时应以乐观的心态去把握机会，密切关注政策和产业的积极变化，重视低估值和TMT两大线索。