对证券违法者形成叠加打击效应

“稽查执法是证监会监管的核心和关键一环，是维护市场秩序、保护投资者合法权益最有力的保障。一个市场要人气兴旺、蓬勃发展，最关键的是大家相信这个市场是公平公正的。”在证监会近日举行的新闻发布会上，证监会首席检查官、稽查局局长李明表示，证监会还将继续努力，依法从严办理每一起证券违法案件，不辜负广大投资者的殷切期待。

谈及上市公司欺诈发行、财务造假、大股东违规占用上市公司资金等问题，李明表示，如果上市公司“说假话”“做假账”，必然会严重影响、干扰投资者的价值判断和投资决策，市场也就无法有效运行，资本市场健康稳定发展也就无从谈起；聚焦提高上市公司质量这一目标，证监会将多措并举，进一步加大对上市公司欺诈发行、财务造假以及大股东违规占用等违法行为的打击力度。

“这些年，证监会也逐步积累了大量有效的监管数据，在运用大数据比对方面形成了很多成果。”李明表示，证监会将紧盯上市公司滥用会计政策调节利润等恶劣行为，不让造假者“瞒天过海”“蒙混过关”；注重全流程监管执法，把好“入口关”，坚持“申报即担责”；畅通“出口端”，对重大违法企业坚决出清。对于上市公司实控人、董监高等“关键少数”违规占用担保等“监守自盗”行为，证监会将打好“组合拳”，通过打击惩处、清查追偿、限期整改、移送公安，让其“人财两空”。此外，对于证券服务中介机构，将坚持“一案双查”，督促、警示“看门人”切实归位尽责。

谈及操纵市场、内幕交易的危害，李明表示，操纵市场、内幕交易会破坏以价值投资为导向的市场生态，助长打探消息、投机炒作的恶劣风气，干扰投资者价值判断，形成脱离基本面“炒差炒烂”的不良现象，严重影响市场定价功能发挥，侵害广大投资者合法权益。对此，证监会将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。

针对部分投资者反映一些案件处罚结果过轻的问题，李明表示，近年来，证监会在行政处罚、民事索赔、刑事追责等方面持续发力，努力解决违法成本低的问题。2020年证券法修订后，证券违法行为的罚款金额上限已有大幅提高。从执法周期来看，目前还处于新旧证券法的交替适用期。证监会查处的部分案件，违法行为发生在新证券法实施前，随着这类案件的逐步加快处理完毕，今后将会有更多案件适用新证券法，处罚力度会越来越大，违法成本也会越来越高。

李明表示，下一步，证监会将坚持不枉不纵的法治原则，在法律授权范围内不断提高执法效率，加大执法力度，进一步丰富惩戒手段和方式，综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、失信惩戒、重大违法强制退市等行政措施，用好集体诉讼、支持诉讼和刑事诉讼等手段，对违法者形成叠加打击效应。