中小银行再掀存款“降息潮”？近日，河南、陕西、山西、云南、贵州、广东等地多家中小银行密集发文宣布下调定期存款利率，调整类别覆盖三个月、六个月、一年期、二年期、三年期等短期、中长期限定期存款，利率下调区间在5个基点至80个基点不等，多家机构和市场人士预测今年二三季度可能再度迎来存款利率的新一轮调整。

多地银行下调存款利率

“自2024年3月31日起，驻马店农商银行将对三个月、六个月、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款执行利率调整。”驻马店农村商业银行发文调整定期存款执行利率，其中，一年期、两年期、三年期的存款利率分别由2.1%、2.35%、2.65%下调至1.8%、2%、2.35%，六个月和三个月存款利率分别下降15个基点、20个基点，五年期保持2.4%不变。

驻马店农村商业银行是此次调整的一个缩影。根据媒体梳理，陕西柞水农村商业银行、襄汾万都村镇银行、云南石屏北银村镇银行、德江长征村镇银行、博爱农商银行、广东普宁汇成村镇银行、周口农商银行等多家中小银行均于近日宣布，从3月末或4月初起下调定存利率，但各家银行的利率调整幅度和调整后的利率并不一致。

以平遥晋融村镇银行为例，该行4月1日起对存款利率进行调整，调整之后两年期、三年期、五年期定期存款年利率分别为2.45%、2.75%、2.8%，分别下调了15个基点、20个基点、20个基点。然而，该行一年期定期存款利率却出现了上调，未调整前利率为2.1%，调整后为2.15%。

中小银行为何纷纷调降存款利率？在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，此次中小银行调降存款利率是去年第三轮调降的延续，正是由于之前银行存款利率调降，央行超预期出台降准、结构性工具等，国内采取大中小型银行“梯次”调降存款利率，让市场充分消化存款利率调降影响。

国家金融监督管理总局近期发布的一组数据显示，2023年四个季度商业银行净息差分别为1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，国内商业银行净息差在2023年末首度跌破1.7%关口。近期公布的上市银行年报数据也显示，上市银行净息差普遍出现下降，六家大型商业银行净息差降幅在16至31个基点。

存款利率仍有下调空间

然而，与银行“全面降息潮”相对应，居民存钱热度却在延续。央行数据显示，2023年末居民存款规模已经达到137.9万亿元，相比2022年末增长了16.7万亿元，居民存款继续大幅上涨；南开大学中国式现代化发展研究院发布《中国宏观经济形势分析与预测报告》显示，2023年1-12月个人存款月度同比增长平均为16.70%，达到近十年来的最高水平。

“全面降息潮”为何却带来了居民存钱“热”？南开大学报告指出，这表明居民部门将收入中更大的比例用于几乎没有风险的银行存款，储蓄倾向有所提高，而消费倾向有所降低，承担风险的意愿降低，具有较为明显的规避风险的迹象，对未来的预期收入和市场状况缺乏足够的信心。

未来银行存款利率走势如何？是否会进一步下调？周茂华在接受媒体采访时表示，如果经济复苏不及预期，央行进一步引导市场利率中枢下移，加之银行净息差压力，不排除存款利率仍可能适度下调，为金融支持实体经济拓展空间，这也是增强金融体系风险抵补能力，维护金融体系稳定、可持续运转的内在要求。

据多家机构和市场人士预测，考虑存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化的问题，今年二三季度，市场很可能再度迎来存款利率的新一轮调整。东吴证券研报称，央行货币政策委员会3月29日召开2024年第一季度例会反映出在经济“开门红”与短期外部汇率的束缚下，短期央行降息降准的意愿不强，最早的窗口或在4月打开。

如何应对“降息潮”？招联首席研究员董希淼建议，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

主持人｜记者 许张超