北上资金疯狂扫货1032.74亿元 13个交易日的净买入超去年全年总额

1月19日，北上资金继续疯狂扫货，全天净买入93.93亿元，今年以来累计净买入1032.74亿元。目前的1月数据，不仅刷新北向资金2014年11月开通以来99个月的单月纪录，也分别超过了2014年、2015年、2016年以及2022年全年净买入总额。

13个交易日净买入超1000亿元

截至1月19日，北上资金新年13个交易日仅有1月3日小幅净流出，连续12个交易日净买入，累计净买入达1032.74亿元。其中，1月5日、13日、16日净买入额超过百亿，分别达127.53亿元、133.36亿元和158.43亿元。

1032.74亿元的净买入是什么概念呢？假设这一数据维持至月底，不仅刷新北向资金自2014年11月开通以来99个月的单月纪录，也分别超过了2014年、2015年、2016年以及2022年全年净买入总额。

三大因素驱动外资疯狂扫货

近期外资流入的原因，华泰证券研报指出背后三大驱动因素：

首先，基本面方面“中国占优”，强美元周期走向尾声，增长稀缺的时期，做多中国和新兴市场是2023年最重要宏观主题。

其次，仓位欠配+前期压制因素缓解，外资补仓并看好中国经济复苏。

第三，中国市场兼顾估值和规模优势，与全球市场的相关性低，较其他新兴市场更有优势。后续期待外资继续流入、国内资金跟随，相应的行业和风格可能有所切换，但大内需、科技安全、中国优势产业、稳增长受益（地产链条）、落后补涨等仍是关注点，中小盘品种在两会前往往也会有所表现。

哪些板块和个股受外资热捧

从北上资金今年持股变动来看，有47家公司净买入金额超4亿元，宁德时代、中国平安增持金额均超70亿元，分别净买入1726.10万股和14283.40万股。此外，贵州茅台、五粮液累计净买入均超过50亿元；隆基绿能、东方财富、比亚迪、韦尔股份、格力电器、京东方A、紫金矿业、迈瑞医疗、招商银行、万华化学、平安银行、爱尔眼科、云铝股份净买入金额亦超过10亿元。

从买入金额居前的公司来看，新能源、金融、消费是北上资金本轮加仓的重点。

后市

外资未来流入空间还有多大？

兴业证券表示，保守估计，外资2023年将流入3000亿元，如果进一步考虑到资金回补、全球流动性由紧转松、中国资产优势重现，流入规模或有望达到4000亿元-5000亿元的超预期水平。

据兴业证券的数据测算显示，外资流入A股的速度较为平稳，平均每年3000亿左右，如果前一年流入少，第二年通常会补回来。例如，2018年流入了2942亿元，2019年回补后，流入了3517亿元；2020年流入2089亿元，2021年回补后流入4322亿元。因此，2022年外资只流入了900亿元，随着2023年全球流动性由紧转松、中国资产优势重现，预计全年外资流入或有望达到4000亿元-5000亿元超预期水平，成为2023年A股市场的主导性增量。

中金团队预计全年可能在3000亿元-4000亿元之间。

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史上七次“聪明钱”大举北上

北上资金自2014年底开通以来，2019年-2021年期间维持在千亿以上规模，三年分别净买入3517亿元、2089.32亿元和4321.7亿元。

从单月来看，北上资金大举买入A股同样在2019年表现明显。除了今年1月，历史上七次单月净买入超过600亿元的月度中，有五次出现在2019年，两次出现在2022年。而“聪明钱”也多次踩对节奏，大举北上买入的七次中，上证指数和深成指数下跌的仅有一次。

具体来看，历史上买入最多的单月为2019年12月，北上资金买入729.94亿元，当月上证指数和深成指数分别上涨6.2%、8.86%。

第二多是2022年6月，北上资金同样买入达到727.6亿元，当月上证指数和深成指数分别上涨6.66%和11.87%。

第三多是2019年9月，北上资金买入646.62亿元，当月上证指数和深成指数分别上涨0.66%和0.86%。

此外，2019年1月、11月、2月和2022年11月四个月，北上资金单月净买入在600亿—630亿之间，差距不大。不过，在2019年11月，北上资金收获唯一一次单月上证指数和深成指数的跌幅，分别为-1.95%和0.55%。

北上资金买入单月上涨最好的是2019年2月，当月上证指数和深成指数的涨幅分别达到了13.79%和20.76%。

北上资金单月净流入超过600亿的七次中，仅有一次当月指数出现下跌，七战六捷的战绩，“聪明钱”实至名归。 综合财联社、证券时报等